Wypłacalność kontra płynność. Są to dwie koncepcje ekonomiczne, które czasami uważa się za to samo, co może powodować błędy przy podejmowaniu decyzji. Ponieważ czy znasz różnice między tymi dwoma terminami?
Poniżej postaramy się to wyjaśnić Czym jest wypłacalność i czym jest płynność. W oparciu o te pojęcia zobaczysz różnicę, a także sposób obliczenia każdego z nich. Zaczniemy?
Co to jest wypłacalność
Zaczynamy od wypłacalności, a definicja tego terminu jest łatwa do zrozumienia. Odnosi się do zdolności osoby lub firmy do spłaty wierzycieli. Innymi słowy, jeśli posiadasz odpowiednią kwotę, aby móc pokryć powstałe długi, a co za tym idzie, je spłacić.
Jeśli zdolność ta jest większa niż całkowita kwota zadłużenia, wówczas mówi się, że osoba lub firma jest bardzo wypłacalna. I odwrotnie, gdy nie można zaspokoić zdolności do spłaty zadłużenia, oznacza to niewypłacalność.
Obecnie często uważa się, że wypłacalność występuje jedynie na poziomie środków pieniężnych. Kiedy w rzeczywistości, aby wiedzieć, czy firma lub osoba jest wypłacalna, trzeba nie tylko mieć te pieniądze, ale także istnienie rachunków bieżących, nieruchomości, maszyn, praw do poboru...
Co to jest płynność
Czy po zrozumieniu wypłacalności płynność pozostanie taka sama? Cóż, prawda jest taka, że nie. Płynność odnosi się do zdolności majątku danej osoby lub firmy do zamiany na pieniądze.. Załóżmy na przykład, że masz firmę składającą się z czterech magazynów. Musi spłacić dług wobec dwóch wierzycieli, ale nie ma pieniędzy, więc postanawia sprzedać jeden ze statków zainteresowanej osobie. Pieniądze wygenerowane z tej sprzedaży to płynność.
Ten przykład, który Państwu podaliśmy, nie jest zwykle powszechny, ponieważ generalnie nieruchomości, pojazdy, maszyny... nie są podatne na krótkotrwałą sprzedaż i nie mogłyby mieścić się w tej płynności. Jednak każdy składnik aktywów, który można łatwo i szybko sprzedać, zostanie uznany za płynny.
Różnice w wypłacalności a płynności
Ze wszystkiego, co Ci przekazaliśmy, jasno wynika, że wypłacalność i płynność to dwie zupełnie różne rzeczy. Jednak w wielu przypadkach terminy są mylone i uważa się, że są takie same. Kiedy tak nie jest.
La Główna różnica między wypłacalnością a płynnością dotyczy płynności. Jest to zdolność płatnicza krótkoterminowa, natomiast wypłacalność jest bardziej długoterminowa (choć obejmuje także krótki okres).
To nie jedyna różnica, jaka istnieje, inne, które widzisz, dotyczą aktywów. Chwila Wypłacalność uwzględnia szereg aktywów, które mogą obejmować pojazdy, nieruchomości...; W płynności tak nie jest, tylko te, które są podatne na upłynnienie w krótkim okresie.
Inny różnica między wypłacalnością a płynnością ma związek z ryzykiem. Kiedy osoba lub firma jest niewypłacalna, oznacza to, że nie jest w stanie spłacić swoich długów (zarówno obecnych, jak i przyszłych), co może spowodować zaprzestanie działalności lub upadłość. Ze swojej strony ryzyko płynności jest niższe, ponieważ zaangażowana jest bardziej krótkoterminowa wypłacalność, to znaczy aktywa, które mogą stać się płynne w krótkim okresie, aby spłacić długi lub stawić im czoła (ponieważ mówimy o długach trwających około 12 miesięcy). .
Jak obliczana jest wypłacalność
Teraz, gdy jest już dla Ciebie jasne, czym jest wypłacalność, czym jest płynność i jakie są różnice między nimi, czy wiesz, jak oblicza się wypłacalność?
Wzór na jego uzyskanie jest następujący:
Wypłacalność = Całkowita wartość aktywów biznesowych / Wartość pasywów
Żeby było Ci łatwiej to zrozumieć. Całkowita wartość majątku przedsiębiorstwa to wszystko, co posiada dana osoba lub firma, co można zamienić na pieniądze w celu spłaty długów.
Ze swojej strony wartością zobowiązań byłyby długi, które firma lub osoba musi spłacić.
Gdy wynik tego wzoru jest równy 1,5, mówi się, że współczynnik wypłacalności jest optymalny, czyli nie ma z firmą problemów, bo jest wypłacalna. Jeśli jednak wynik będzie mniejszy niż 1,5 to pojawiają się problemy, bo nie będziesz w stanie spłacić swoich krótkoterminowych długów.
Jeśli jest większy niż 1,5, będzie to oznaczać, że firma lub osoba ma zbyt wiele aktywów i może tracić możliwości inwestowania w celu poprawy rozwoju swojej firmy (lub rozpoczęcia nowej).
Jak obliczana jest płynność
Podobnie jak wypłacalność, istnieje również wzór obliczający współczynnik płynności. To jest:
Wskaźnik płynności = Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe
Oczywiście musisz o tym pamiętać Aktywa obrotowe to wszystkie te aktywa, prawa poboru, skarb... w krótkim okresie. Zobowiązania krótkoterminowe odnoszą się natomiast do krótkoterminowych zobowiązań i zobowiązań płatniczych.
Wynikiem tej formuły może być, podobnie jak wypłacalność:
- Większe niż jeden, co wskazuje, że masz dobrą kondycję finansową. Oznacza to, że tym krótkoterminowym aktywem można pokryć długi, jakie spółka posiada w danym momencie.
- Mniej niż jeden, co byłoby najgorszym scenariuszem dla spółki, bo wskazywałoby na problemy z płynnością finansową i może nie być w stanie spłacić wszystkich zobowiązań (długów), które musi spłacić w niecały rok.
Oczywiście, Jeśli formuła będzie znacznie większa niż jedność, będzie to oznaczać, że ma dobrą płynność, bez problemu spłacając zaciągnięte długi. Ale bądź ostrożny, ponieważ posiadanie tak dużej płynności może przynieść efekt przeciwny do zamierzonego, ponieważ część tej płynności można zainwestować w ulepszenie firmy, aby mogła się rozwijać.
Czy różnica między wypłacalnością a płynnością jest teraz dla Ciebie jaśniejsza?