Mówiąc o wskaźniku zadłużenia, mamy na myśli parametr, który jest używany z pewną częstotliwością do wykrywania poziomu zadłużenia firmy. Z różnymi celami w jego rozwoju, ponieważ operację tę można przeprowadzić, aby dowiedzieć się, czy a bank może przyznać linię kredytową lub w celu zapewnienia odbioru przez klientów lub dostawców. Nic dziwnego, że jego cel jest bardzo dobrze określony i nie jest niczym innym, jak upewnieniem się, jaki ciężar finansowy może wziąć na siebie ta firma.
O jego przydatności decyduje fakt, że firma o bardzo niskim wskaźniku zadłużenia zawsze będzie bardziej wrażliwa na to, że instytucje finansowe udzielą jej pożyczki i odwrotnie. Do tego stopnia, że To dość częsta operacja. teraz w dziedzinie finansów. Na to zezwalają obecne przepisy, bo przecież chodzi o to, żeby w hiszpańskim systemie bankowym nie występowały żadne zaległości.
Z drugiej strony należy również zauważyć, że to, co zasadniczo robi wskaźnik zadłużenia, jest zmierzyć dźwignię finansową firmy. Innymi słowy, do jakiego poziomu długu może udźwignąć z własnych zasobów. W tym sensie różne badania wykazały, że optymalny poziom to 50%. Chociaż prawdą jest, że konieczne jest przeanalizowanie innych zmiennych księgowych, które mogą różnić się (bardzo nieznacznie) tym odsetkiem. Do czego potrzebna będzie znacznie szersza i bardziej złożona analiza niż ta wynikająca ze wskaźnika zadłużenia.
Koncepcja wskaźnika zadłużenia
Odnosząc się do wskaźnika zadłużenia, należy podkreślić, że ten parametr ekonomiczny jest ściśle powiązany z rentownością samego przedsiębiorstwa. W tym sensie, że faktycznie wskazuje na zewnętrzne finansowanie jej zasobów naturalnych. To znaczy, innymi słowy, wskazuje w bardzo jasny i przejrzysty sposób procent zaciągniętych długów w stosunku do ich własnych środków pieniężnych. Tak więc jego interpretacja zostanie wyprowadzona z tego obliczenia w rachunkowości.
Z drugiej strony inną koncepcją wywodzącą się ze wskaźnika zadłużenia jest to, że może on odpowiedzieć na wiele pytań, które każdy mały lub średni przedsiębiorca zadaje w swojej działalności. Na przykład, czy środek polegający na zażądaniu linii kredytowej na wyższą kwotę był prawidłowy i czy nie nie inwestować tak wielu środków własnych. Z tego powodu przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji o finansowaniu prywatnym należy wiedzieć, jakie jest rzeczywiste zadłużenie. Będzie to sposób na optymalizację tej operacji, a nawet zweryfikowanie do jakiego limitu możemy wnioskować o pożyczkę i na jakich warunkach w jej zaciągnięciu.
Zbyt często zdarza się, że spółki o małej kapitalizacji decydują się na niewłaściwe rozwiązanie w wyniku nieznajomość tych danych. Jeśli z jakiegoś powodu nie udałoby się znaleźć lub obliczyć tego wskaźnika, byłoby bardzo wygodnie, gdybyśmy oddali się w ręce profesjonalnego księgowego lub kierownika, który byłby odpowiedzialny za rozwiązanie tego problemu, który czasami może nas drogo kosztować. Z dwóch podstawowych powodów, które przedstawiamy poniżej:
- Zapłać stopę procentową, której można uniknąć.
- Wybierz najmniej odpowiednią decyzję w każdym przypadku.
Oczywiście są to dla nas więcej niż wystarczające powody, aby następnym razem spróbować poprawnie obliczyć wskaźnik zadłużenia naszej firmy lub branży. Nic dziwnego, że dzięki tym czynnościom księgowym możemy zaoszczędzić trochę więcej pieniędzy.
Jak oblicza się wskaźnik zadłużenia?
Jego obliczenie nie jest trudne do znalezienia, jeśli masz pewne doświadczenie w ruchach księgowych firmy. Do tego stopnia, że osoby odpowiedzialne za ten obszar mogą dowiedzieć się w kilka minut, jaki jest wskaźnik zadłużenia. Aby to zrobić, będziemy musieli przeprowadzić operację matematyczną, taką jak znalezienie ilorazu między zaciągniętych długów ogółem oraz sumę aktywów netto. Wynik tego ruchu księgowego ostatecznie określi wskaźnik zadłużenia.
Jednak kolejnym krokiem, nie mniej ważnym, jest jego interpretacja. W tym sensie obowiązuje bardzo jasna zasada, że im wyższe dane, tym większe będzie zadłużenie firmy. Wręcz przeciwnie, niższa stawka jest oznaką, że jest ona znośna lub przyswojona dla kont firmowych. Jest to parametr, który trzeba zmierzyć, żeby np. pokazać, czy się da realizować plan ekspansji lub po prostu w celu zadłużania się w nadchodzących latach.
W każdym razie istnieje inna opcja wykrywania tego stanu w firmach, która jest znacznie prostsza niż poprzednia. Oznacza to uproszczenie operacji w ramach następującej strategii: podzielić zobowiązania spółek (dług) przez wartość netto. Nie będzie on tak dokładny jak w poprzednim modelu, ale w zamian może dać bardziej szczegółowe wyobrażenie o poziomie zadłużenia firmy. W każdym z tych przypadków oferuje nam bardzo szeroką wizję kont biznesowych i to, że bardzo ważne jest finansowanie, rozszerzanie lub otwieranie nowych linii biznesowych. Nic więc dziwnego, że jest to system, z którego korzysta bardzo wiele firm, aby dowiedzieć się, jaki jest rzeczywisty stan ich kont, zwłaszcza ze względu na jego powiązanie z generowanymi długami.
Obliczenie wskaźnika zadłużenia nie będzie wymagało dużego nakładu pracy, a dodatkowo zaoferuje nam bardzo precyzyjną diagnozę analizowanej firmy. Do tego stopnia, że bardzo należy stosować regularnie abyśmy w ten sposób nie dostali dziwnej niespodzianki, która może oznaczać zmianę w jej zarządzaniu. Tak jak to miało miejsce w ostatnich latach, a zwłaszcza po kryzysie gospodarczym, który rozpoczął się w 2008 r. Wiele krajowych (i międzynarodowych) firm zauważyło, jak bardzo szybko wzrósł ich wskaźnik zadłużenia.
Co oznacza wskaźnik zadłużenia?: ujemny i dodatni
Jak wyjaśniliśmy wcześniej, wynik wskaźnika zadłużenia może mieć podwójny kierunek: dodatni i ujemny. Z drugiej strony logiczne jest zrozumienie, że ich wyniki będą diametralnie sprzeczne z diagnozą analizowanej firmy. Bo rzeczywiście, jeśli interpretacja jest poprawna, da nam to wiele wartości do analizy. W przypadku dodatniego wskaźnika zadłużenia będzie to oznaczało, że firma będzie nadmiernie zadłużona iw konsekwencji takiego stanu w księgach rachunkowych będzie miała znacznie utrudniony dostęp do wszelkiego rodzaju finansowania w instytucjach kredytowych. Generalnie to zdarzenie rozliczeniowe występuje na tym poziomie, który jest powyżej 0,60 punktu.
Natomiast ujemny wskaźnik zadłużenia (poniżej 0,40 pkt.) wskazuje na coś przeciwnego. Oznacza to, że firma posiada własne zasoby być odpowiedzialnym za operacje finansowe. Scenariusz ten prowadzi do praktyki polegającej na tym, że ich żądania finansowania są lepiej zaspokajane przez banki. Chociaż do podjęcia decyzji bardzo ważne będzie również zweryfikowanie, z jakim oprocentowaniem będą musieli się liczyć w swojej działalności. W każdym przypadku jest to działanie, które ma na celu ochronę interesów emitentów pożyczki, a także niedopuszczenie do tego, aby zadłużenie firm zaszkodziło ich funkcjonowaniu. Bo nie możemy zapominać, że nawet w konsekwencji tego czynnika może dojść do bankructwa firmy. Jeden z najgorszych scenariuszy z biznesowego i księgowego punktu widzenia.
Aby zrozumieć ten aspekt, należy wspomnieć, że w zasadzie poziom zadłużenia przedsiębiorstw nie jest ani dobry, ani zły. Jeśli nie, to przede wszystkim zależeć będzie od tego, czy przyjdzie nam płacić bardzo wysokie oprocentowanie finansowania. Lub, jeśli to się nie powiedzie, jeśli rentowność generowana przez ten dług jest niższa od kosztów operacji. W praktyce oznacza to, że obecnie może to być korzystne dla interesów firmy. Ponieważ cena pieniądza w strefie euro jest bardzo tania w wyniku decyzji Europejskiego Banku Centralnego (EBC) o umieszczeniu oprocentowanie 0%. Najniższy poziom kiedykolwiek widziany w tym obszarze gospodarczym.
Ten ważny czynnik sprawi, że warto będzie pożyczyć dzięki niskim kosztom które pojawią się w księgach firmy. Inną bardzo odmienną rzeczą jest zmiana trendu i międzybankowa stopa procentowa zaczyna rosnąć. Nic dziwnego, że wpłynie to na bilans firm, ponieważ będzie musiało zapłacić więcej pieniędzy za zaciągnięcie dowolnej linii biznesowej. Innymi słowy, operacja nie będzie już tak opłacalna jak dotychczas, przynajmniej proporcjonalnie do podwyżek, które są ograniczane przez władze monetarne EBC.