FTSE 100 to indeks, na który składa się 100 największych spółek (według kapitalizacji rynkowej) notowanych na London Stock Exchange (LSE). Często nazywa się je spółkami pierwszej linii, a indeks jest postrzegany jako dobry wskaźnik wyników głównych brytyjskich spółek giełdowych.
Co oznacza FTSE? Nazwa FTSE 100 pochodzi z okresu, gdy w 50% należała do Financial Times i London Stock Exchange (LSE), w związku z czym FT i SE stają się FTSE. Odnosi się również do składu 100 firm.
Inne indeksy FTSE. Na rynku brytyjskim inne brytyjskie indeksy FTSE obejmują FTSE 250 (kolejne 250 największych spółek po FTSE 100) i FTSE SmallCap (najmniejsze firmy od tych). FTSE 100 i FTSE 250 razem tworzą FTSE 350 - dodaj FTSE SmallCap, a otrzymasz FTSE All-Share.
Historia FTSE 100
FTSE 100 został uruchomiony 3 stycznia 1984 r. I miał wartość początkową 1.000,00. Od tego czasu skład indeksu zmienił się prawie nie do poznania, wraz z fuzjami, przejęciami i zniknięciami spółek, co podkreśla, że indeks ma pełnić funkcję barometru aktywności rynkowej. Jest zmieniany co kwartał, aby nadal odzwierciedlał 100 najlepszych firm.
Jak to jest obliczane? Poziom FTSE 100 oblicza się na podstawie całkowitej kapitalizacji rynkowej spółek, które go tworzą (oraz wartości indeksu), aby otrzymać jedyną kwotowaną wartość.
Ponieważ na całkowitą kapitalizację rynkową wpływają ceny poszczególnych akcji spółek, ponieważ ceny akcji zmieniają się w ciągu dnia, zmienia się wartość indeksu. Kiedy FTSE 100 znajduje się „w górę” lub „w dół”, notowania giełdy obejmują zamknięcie z poprzedniego dnia.
Liczba, którą widzisz w wieczornych wiadomościach, to wartość zamknięcia FTSE 100 w tym dniu. W rzeczywistości indeks jest obliczany w sposób ciągły każdego dnia tygodnia (z wyłączeniem świąt w Wielkiej Brytanii), od 8:00 (otwarcie rynku) do 16:30 (zamknięcie rynku).
Jak FTSE 100 wpływa na Ciebie
Poziom FTSE 100 ma wpływ na większość ludzi w Wielkiej Brytanii, nawet jeśli nie inwestują bezpośrednio dla siebie - jako posiadacze funduszy emerytalnych, których inwestycje będą prawdopodobnie inwestowane w brytyjskie akcje, wyniki indeksu mają bezpośredni wpływ na rentowność otrzymają.
FTSE 100 jest również dobrym odzwierciedleniem wydarzeń gospodarczych i międzynarodowych - często spada w odpowiedzi na spadające rynki na całym świecie.
Jak mierzone są spółki w indeksie? Wielkość mierzy się kapitalizacją rynkową (lub „kapitalizacją rynkową”, jak woli to określać branża), która jest fantazyjnym określeniem tego, co tak naprawdę jest wartością rynkową przedsiębiorstwa.
Dla tych, którzy chcą uzyskać szczegółowe informacje, można to ustalić, mnożąc bieżącą cenę akcji spółki przez liczbę wyemitowanych akcji lub „wyemitowanych akcji” (liczba sprzedanych i będących w posiadaniu inwestorów), przed pomnożeniem tej liczby przez wartość spółki. " współczynnik wolnego obrotu ”(współczynnik wolnego obrotu wskazuje liczbę akcji, które są dostępne do obrotu na rynku). Daje to wartość, która wskazuje, ile warta jest firma w oparciu o rynek.
Pierwsza setka, w tym niektóre międzynarodowe i brytyjskie firmy, jest następnie włączana do FTSE 100 i nazywana jest firmami „blue chip” (tak jak w świecie pokera, gdzie „blue chip” reprezentuje najwyższą wartość). Blue chipy to dojrzałe firmy.
Co to znaczy, gdy idzie w górę lub w dół?
Przeczytasz lub usłyszysz: „FTSE 100 otworzył się o 20 punktów wyżej przy 7.301” lub „FTSE 100 spadł o 1,5% w ciągu dnia”. Po takich komentarzach często pojawia się wzmianka o konkretnej akcji lub branży, która przyniosła zysk lub stratę.
Wraz ze zmianą ceny akcji spółki, zmieni się również jej kapitalizacja rynkowa, co oznacza, że wartość całego indeksu będzie się zmieniać, wahając się w górę iw dół, podobnie jak ceny akcji spółek. To, o ile się porusza, zależy od wagi firmy w indeksie.
Przy obliczaniu indeksu przy użyciu limitów rynkowych indeks jest „ważony rynkiem”, co oznacza, że spółki z FTSE 100 są ważone zgodnie z ich wielkością. W związku z tym zmiany ceny akcji Rio Tinto (jednej z największych spółek w FTSE 100) będą miały większy wpływ na ogólny indeks niż w przypadku spółki takiej jak Tesco, której kapitalizacja rynkowa (a tym samym waga w indeksie) jest znacznie mniejsza .
Tak więc, jeśli pojawiają się bardzo dobre wiadomości na temat jakiejś firmy lub branży o dużym znaczeniu (być może cena rudy żelaza rośnie, a zatem spółki wydobywcze, w tym Rio Tinto, zauważają wzrost cen akcji), będzie to miało wpływ na ogólny indeks. Najprawdopodobniej tego typu wiadomości spowodują wzrost indeksu, o ile nie będzie żadnych tragicznych wiadomości z innej firmy lub branży, które mogłyby zrównoważyć ten zysk.
Aby wyjaśnić, dlaczego wzrost lub spadek FTSE jest czasami cytowany w punktach, indeks został pierwotnie opublikowany w 1984 r. I otrzymał arbitralną wartość początkową 1.000 punktów. Dziś jest wart mniej niż 7.500 punktów, co oznacza, że 100 największych firm urosło prawie 7,5 razy w ciągu ostatnich 35 lat (mniej więcej).
Co to wszystko ma wspólnego ze mną?
Cóż, jeśli inwestujesz w fundusz, Twój menedżer może używać czegoś takiego jak FTSE jako odniesienie. W funduszu pasywnym zarządzający kupuje składniki wymienione w indeksie i stara się dopasować wyniki tego indeksu za Ciebie. W aktywnym funduszu zarządzający wykorzystuje indeks jako wskazówkę co do tego, co kupić i dąży do osiągnięcia lepszych wyników niż indeks. Umożliwia to ocenę wyników funduszu w porównaniu z wynikami, które osiągnąłby, gdybyś zainwestował w indeks.
Dodatkowo, jako właściciel brytyjskiego funduszu emerytalnego, niektóre z twoich inwestycji emerytalnych będą prawdopodobnie również inwestowane w brytyjskie akcje notowane na indeksach FTSE. Zatem wyniki indeksu będą miały wpływ na Twoje inwestycje, tak jak będzie to miało miejsce w przypadku inwestycji w akcje i udziały Isa.
FTSE 100 jest również uważany za dobry wskaźnik kondycji brytyjskiej i międzynarodowej gospodarki (ponieważ obejmuje zarówno firmy krajowe, jak i międzynarodowe). Często porusza się w odpowiedzi na wydarzenia polityczne lub gospodarcze na całym świecie, gdy ludzie stają się mniej lub bardziej pewni siebie (i dlatego chcą inwestować lub pozbywać się) w oparciu o takie wiadomości. Może dać dobre wyobrażenie o tym, jak ogólnie czują się inwestorzy, optymistyczni lub zdenerwowani, co z kolei może wpłynąć na twoją własną decyzję o tym, czy zainwestować, czy nie, i gdzie odłożyć lub wziąć pieniądze.
Tak więc, chociaż FTSE 100 może nie przyspieszyć twojego serca tak bardzo, jak pełne miłości zainteresowanie z drugiej strony stołu, zrozumienie jego celu pomoże ci znacznie lepiej poruszać się po rynkach finansowych (znacznie więcej niż może to zrobić niski klucz). flądra i tak).
Chociaż FTSE 100 jest szczególnie popularnym indeksem, zwłaszcza w Wielkiej Brytanii, istnieje szereg innych ważnych indeksów. Na przykład istnieje również FTSE 250 (250 kolejnych największych firm, często bardziej zorientowanych na rynek krajowy niż FTSE 100) i FTSE 350 (będący agregacją FTSE 100 i FTSE 250). Inne firmy również prowadzą własne indeksy, takie jak Standard & Poor's, który prowadzi indeks S&P 500 (500 największych spółek notowanych na nowojorskiej giełdzie).
Jednak indeksy to nie tylko listy firm. Instrumenty o stałym dochodzie (na przykład obligacje) mają swoje własne indeksy; Jednym z przykładów jest indeks Bloomberg Barclays Global Aggregate Index. Obejmuje to dużą liczbę papierów wartościowych o stałym dochodzie, w tym obligacje rządowe i korporacyjne, zarówno z rynków rozwiniętych, jak i wschodzących na całym świecie. Tymczasem indeks towarowy Bloomberga składa się z listy towarów, które obejmują ropę, kukurydzę, złoto i miedź.
Grupa FTSE (nieformalnie zwana „footsie”) jest wspólnym przedsięwzięciem London Financial Times i London Stock Exchange. Akronim FTSE oznacza Financial Times i Stock Exchange, a indeksy grupy obejmują najbardziej skapitalizowane spółki brytyjskie notowane na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
FTSE 100 został po raz pierwszy utworzony w styczniu 1984 r. Z poziomem bazowym 1.000 i od tego czasu podskoczył do poziomu ponad 7.000 2018 w marcu 2010 r. Po odbudowie dołka osiągniętego podczas kryzysu zadłużenia Europejski suweren pod koniec 2011 i na początku 6.950 r. indeks ostatecznie przekroczył poprzedni rekord wszechczasów 1999 XNUMX osiągnięty w grudniu XNUMX r. podczas szczytu bańki internetowej.
Wielu międzynarodowych inwestorów postrzega indeksy FTSE, aw szczególności FTSE 100, jako ogólny wskaźnik rynku brytyjskiego, podobnie jak amerykańscy inwestorzy postrzegają indeksy Dow Jones lub S&P 500.
Najpopularniejszym indeksem prowadzonym przez FTSE Group jest FTSE 100, który obejmuje 100 spółek o największej kapitalizacji notowanych na LSE w Wielkiej Brytanii. Ponadto Grupa FTSE utrzymuje inne indeksy, od FTSE All-Share do tak zwanych indeksów etycznych, takich jak FTSE4Good Global, który koncentruje się na odpowiedzialności korporacyjnej.
Najpopularniejsze indeksy FTSE Group to FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 oraz FTSE All-Share. Wskaźniki te można podzielić na indeksy o wysokiej wydajności, niskiej wydajności i indeksy ex-IT, które są obliczane na koniec dnia. Na przykład indeksy etyczne Grupy FTSE, zwane łącznie FTSE4Good, śledzą rynki globalne, Europę, Wielką Brytanię, Stany Zjednoczone i inne rynki.
Niektóre powszechnie uznane firmy, które handlują na FTSE 100 to:
BP plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Pełną i aktualną listę indeksów i ich cen można znaleźć na stronie internetowej FTSE Group.
Jak inwestować w FTSE 100
Międzynarodowi inwestorzy mogą na wiele różnych sposobów zaprezentować się na FTSE 100 i innych indeksach Grupy FTSE. Fundusze giełdowe (ETF) oferują inwestorom łatwy sposób ujawnienia się, ale żaden z funduszy ETF FTSE 100 nie jest notowany na giełdach w USA. Amerykańskie kwity depozytowe (ADR) są również dostępne dla niektórych poszczególnych składników tych indeksów.
Niektóre typowe fundusze ETF grupy FTSE obejmują:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
Fundusz ETF HSBC FTSE 100 (EPA:UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
Fundusz ETF Lyxor FTSE 100
Fundusz ETF UBS FTSE 100
Inwestorzy powinni zawsze pamiętać o wskaźnikach wydatków podczas inwestowania w międzynarodowe fundusze ETF, ponieważ mogą osiągnąć długoterminowe korzyści. Dobrym pomysłem jest również przyjrzenie się portfelowi bazowemu funduszu, aby zobaczyć ryzyko koncentracji branży lub sektora. Na przykład Wielka Brytania ma wysoką koncentrację firm świadczących usługi finansowe w porównaniu z wieloma innymi krajami.
Oprócz pięciu wymienionych powyżej ADR, inne popularne ADR to:
Grupa Vodafone (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE:BCS)
Unilever plc (NYSE: UL)
Holdingi HSBC (NYSE: HBC)
Holdingi ARM (NASDAQ: ARMH)
Inwestorzy powinni mieć na uwadze, że ADRy mogą nie być tak płynne, jak wersje akcji notowane na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Ponadto należy pamiętać, że firmy te mogą nie zgłaszać się do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych (SEC), co może utrudniać przeprowadzenie badania due diligence.
Alternatywy dla indeksów FTSE
Międzynarodowi inwestorzy poszukujący ekspozycji w Wielkiej Brytanii mają również inne możliwości. Oprócz indeksów Grupy FTSE istnieje kilka innych funduszy ETF, które oferują szeroką ekspozycję w regionie. Indeksy stojące za tymi funduszami ETF obejmują między innymi MSCI, BLDRS, STOXX i HOLDRS, z których każdy oferuje unikalne spojrzenie na alokację portfela.
Niektóre typowe fundusze ETF skoncentrowane na Wielkiej Brytanii obejmują:
Fundusz indeksowy MSCI United Kingdom (NYSE: EWU)
Fundusz indeksowy BLDRS Europe 100 ADR (NYSE: ADRU)
STOXX European Select Dividend Index Fund (NYSE: FDD)
ETF SPDR DJ STOXX 50 (NYSE: FEU)
Indeks BLDRS 100 ADR na rynkach rozwiniętych (NYSE: ADRD)
Inwestorzy powinni zauważyć, że niektóre z tych ETF mają szerszą ekspozycję niż tylko Wielka Brytania. Na przykład mogą mieć znaczną ekspozycję na europejskie akcje, co może wiązać się z pewnym ryzykiem.
A więc krach na giełdzie. Przerażający zwiastun tego, co zapowiada się katastrofalny okres dla światowej gospodarki? A może świetna okazja dla sprytnych inwestorów giełdowych, aby zarobić milion?
Po trochu z obu, żeby być uczciwym. Korekta rynkowa odzwierciedla szok wyników, z którym wiele firm będzie musiało zmierzyć się w krótkim okresie. Daje również aspirującym milionerom giełdowym możliwość maksymalizacji zwrotu z inwestycji.
Kluczem do zbicia fortuny jest kupowanie akcji, a nie z myślą o tym, jak będą one zachowywać się w przyszłym tygodniu, miesiącu czy w przyszłym roku. Wnikliwi inwestorzy kupują firmy, które prawdopodobnie będą prosperować za 10 lat (lub dłużej). I jest mnóstwo świetnych akcji FTSE 100, takich jak ta, które zostały zmiecione w środku szerszego krachu na rynku. Daje to błyskotliwym inwestorom szansę na zawarcie jednej lub dwóch okazji.
Milioner?
Persimmon (LSE: PSN) to jedna z najlepszych akcji Footsie po obniżonej cenie, która moim zdaniem może być milionerem przez wiele lat. Ceny akcji deweloperów spadły w ostatnich miesiącach, ponieważ pogarszająca się sytuacja gospodarcza w połączeniu z wycofywaniem dużej liczby produktów hipotecznych przez pożyczkodawców wzbudziła obawy o możliwy upadek domów.
Po niedawnym osłabieniu cen persimmon jest sprzedawany po około 12-krotnym stosunku cena / zysk (P / E). To odczyt sugerujący, że biznes to okazja. Bardziej interesuje mnie jednak 5% stopa dywidendy, którą spółka FTSE 100 zapewnia na 2020 rok. Takie duże zyski mogą być nieocenione w pomaganiu potencjalnym milionerom w osiągnięciu ich celów inwestycyjnych. Ponadto Grupa FTSE utrzymuje inne indeksy, od FTSE All-Share do tak zwanych indeksów etycznych, takich jak FTSE4Good Global, który koncentruje się na odpowiedzialności korporacyjnej. Tymczasem indeks towarowy Bloomberg składa się z listy towarów, które obejmują ropę, kukurydzę, złoto i miedź.