W tym roku 2022 inwestowanie w akcje spółek energetycznych skorzystał na wzroście cen w energetyce. Jeśli jesteś właścicielem domu do wynajęcia i spodziewasz się spadku cen energii, mamy dla Ciebie złą wiadomość... Jeśli jednak uważasz, że inwestowanie w akcje spółek energetycznych zacznie równoważyć ich ceny, mamy dla Ciebie kilka wskazówek, jak zaradzić tej sytuacji. ..
Podsumujmy...
- LZnacząco wzrosły inwestycje w akcje spółek energetycznych. W poniedziałek cena ropy naftowej po raz drugi w ciągu kilku miesięcy osiągnęła 120 dolarów za baryłkę.
- Zapewniło to nieoczekiwany zysk w postaci inwestycji w akcje spółek energetycznych, w szczególności w spółki energetyczne. Właśnie dlatego takie spółki rozdzielają tę gotówkę wśród akcjonariuszy w formie dywidend i wykupu akcji.
- Jednak te wyższe ceny energii komplikują wysiłki banków centralnych mające na celu kontrolowanie niebotycznie wysokiej inflacji.
✍️ Łączenie kropek
Inwestowanie w akcje spółek energetycznych, takich jak ropa, stawało się coraz droższe jeszcze przed rosyjską inwazją na Ukrainę. Odradzające się gospodarki wołały o istniejącą ograniczoną podaż. Jednak problemy z dostawami uległy znacznemu pogorszeniu po tym, jak wiele krajów wprowadziło całkowite lub częściowe zakazy na rosyjską ropę. To spowodowało, że ceny osiągnęły najwyższy poziom 14 roku w marcu. Ropa naftowa nie jest jedyną inwestycją w akcje spółek energetycznych, która odnotowała gwałtowny wzrost. Ta sama dynamika podaży i popytu spowodowała również gwałtowny wzrost cen gazu ziemnego.
Porównanie wydajności ropy naftowej (czarny) i gazu ziemnego (niebieski). Źródło: Yahoo Finance
Można by pomyśleć, że ceny inwestycji w akcje spółek energetycznych wkrótce się zrównoważą, ale najgorsze może dopiero nadejść. Oczekuje się, że w nadchodzących miesiącach popyt inwestycyjny na akcje spółek energetycznych, takich jak ropa naftowa i gaz ziemny, będzie nadal rósł. Latem na półkuli północnej natężenie ruchu pojazdów i korzystanie z klimatyzacji jest największe. Zwiększa to zapotrzebowanie na energię elektryczną wytwarzaną odpowiednio przez benzynę i gaz ziemny. Aby dodać oliwy do ognia, naukowcy już to zrobili ubezpieczenie że rok 2022 będzie jednym z 10 najgorętszych lat w historii, a temperatury w lecie będą znacznie wyższe niż zwykle. Problem w tym, że dostawy energii są tak ograniczone, że nie wystarczy dla wszystkich, co oznacza, że w wielu krajach wystąpią przerwy w dostawie prądu. A fala upałów na przykład w Azji spowodowały codzienne wielogodzinne przerwy w dostawie prądu, które dotknęły ponad miliard ludzi w Pakistanie, Birmie, Sri Lance i Indiach.
Maksymalne temperatury odnotowane na obszarach azjatyckich. źródło: meteored
率 Na co warto zwrócić uwagę, inwestując w akcje spółek energetycznych w tym tygodniu
1. Banki centralne nie mogą odpoczywać
Połączenie braku równowagi podaży i popytu w inwestycjach w akcje spółek energetycznych oraz ekstremalnych warunków pogodowych może spowodować kolejny duży skok cen energii, co z kolei może skomplikować wysiłki banków centralnych mające na celu kontrolowanie inflacji. W tej chwili główne banki centralne agresywnie podnoszą stopy procentowe, próbując zmniejszyć popyt, co z kolei powinno spowolnić wzrost cen inwestycji w akcje spółek energetycznych. Podwyżki te sprawdzają się, jeśli inflacja jest spowodowana nadmiernym popytem, ale niewiele pomogą w rozwiązaniu problemu tak zwanej „inflacji kosztowej”, gdy ogólne ceny rosną wskutek wzrostu kosztów płac i surowców. Właśnie to tutaj widzimy.
Historia rozwoju w USA inflacji. Źródło: The New York Times
2. Big Oil to uwielbia⛽
Giganci naftowi nie narzekają, podobnie jak ci, którzy zainwestowali w akcje spółek energetycznych, takich jak ropa naftowa: wyższe ceny energii doprowadziły do wyższych zysków, a środki pieniężne są kierowane z powrotem do inwestorów w formie dywidend i wykupu akcji. BP (BP) kilka dni później zwiększyła swój program odkupu akcji o 2.500 miliarda dolarów w zeszłym miesiącu Całkowita energiaEn (T) zobowiązała się do odkupienia własnych akcji o wartości 2.000 miliardów dolarów do lipca. Nie chcąc pozostać w tyle, Exxon Mobil (XOM) potroił swój własny program do ogromnych 30 miliardów dolarów. Rządy nie są pod wrażeniem: wywierają presję na przedsiębiorstwa energetyczne, aby inwestowały pieniądze w wydobycie ropy, ponieważ konsumenci odczuwają skutki rosnących cen na stacjach benzynowych.
W 2022 r. skorzystały inwestycje w akcje spółek energetycznych. Źródło: Bloomberg
Również w naszym zasięgu
Sprzedawcy detaliczni już zauważają spadek marży zysku w wyniku inflacji, jednak branża nagle staje przed kolejnym wyzwaniem: sprzedażą wszystkich zgromadzonych produktów. Według Bloomberga detaliści lubią Walmart (WMT) I cel (TGT) w zeszłym kwartale odnotowali wzrost zapasów do 45 miliardów dolarów, a 26% więcej niż rok temu. Może to być przydatne, jeśli łańcuchy dostaw ponownie się pogorszą, ale zmieniające się gusta i zaciskanie pasa przez konsumentów mogą pozostawić sprzedawców detalicznych z nadmiarem towarów, których ludzie po prostu nie chcą.