Cena ropy Brent kształtowała się na poziomie 54,78 dolara za baryłkę, tracąc 1,62% w porównaniu z 55,68 na zamknięciu poprzedniego dnia na rynku finansowym w Londynie. Ale to, co jest naprawdę ważne w tej cenie, to fakt, że doszło do niedźwiedzi wzrost, ponieważ aktywa finansowe wyniosły około 70 dolarów za baryłkę. Oznacza to, że przy deprecjacji o nieco ponad 20%. Co stanowi jeden z najsilniejszych spadków ropy naftowej w ostatnich latach. W tym przypadku spowodowane wpływem na międzynarodową gospodarkę wirus w Chinach a to prowadzi do załamania tego ważnego surowca
Ale aspekt uboczny w spadek ropy naftowej tak to ogólnie wpływa na rynki akcji. Bo w efekcie jego macki docierają również do rynku akcji, w takim czy innym sensie i można to wykorzystać w operacjach małych i średnich inwestorów do dostosowania ich portfeli. W tym sensie jest bardzo jasne, że istnieje kilku wielkich przegranych i beneficjentów tego nowego scenariusza, który spowodował utratę wyceny ropy naftowej.
Z tego ogólnego scenariusza nie ulega wątpliwości, że główne ofiary koncernów naftowych, które w dzisiejszych czasach widzą swoje wyceny na giełdzie, są niższe niż kilka tygodni temu. Z amortyzacją to zakres od 2% do 8% i obecnie znajdują się pod silną presją sprzedaży. Do tego stopnia, że znaczna część kapitału międzynarodowych spółek zarządzających trafia do innych, bezpieczniejszych sektorów giełdowych. Preferowane są przedsiębiorstwa energetyczne, które oferują bardziej satysfakcjonujący zwrot z oszczędności w interesie detalistów i mają średnią roczną rentowność na poziomie 6%.
Spadek ropy naftowej: najbardziej dotknięty
Wszystkie koncerny naftowe zostawiły w dzisiejszych czasach dużo euro na drogach. W ramach krajowego dochodu zmiennego największy wykładnik ma Repsol co pozostawiło prawie 5%, aby osiągnąć poziom bardzo bliski 12 euro za każdą akcję. Kiedy kilka miesięcy temu przekraczał 14 euro i jako jedna z wyłaniających się wartości selektywnego indeksu rynku akcji naszego kraju Ibex 35. W tym sensie przeszedł od doskonałego technicznego aspektu do pogorszenia. jej ewolucji na rynkach finansowych. Do tego stopnia, że bardzo ważna część analityków finansowych zdecydowała się cofnąć pozycje w tej wartości. Biorąc pod uwagę realne ryzyko, że w nadchodzących tygodniach lub miesiącach może on nadal spadać.
Ponadto nie można zapominać, że następuje korekta o pewnym natężeniu, która może doprowadzić ten surowiec do poziomów jeszcze niższych niż obecnie. Innymi słowy, w tej chwili masz znacznie więcej do stracenia niż do zyskania, dlatego nie warto ryzykować pozycji na rynkach akcji. Z tego podejścia do inwestycji lepiej jest wybrać inne sektory giełdowe, które lepiej wyglądają w ich analizie technicznej i które pozwalają na opłacalne oszczędności przy większym bezpieczeństwie i gwarancjach, że te zwroty z kapitału zostaną osiągnięte.
Repsol w celu zjazdów
Firma naftowa Ibex 35 przeszła w ciągu kilku dni od jednej z najbardziej rekomendowanych wartości akcji naszego kraju do pozycji sprzedażowej po zerwaniu tak ważnych w analizie technicznej suportów. Po wykryciu, że ryzyko jest większe niż korzyści, które można uzyskać, otwierając swoje pozycje. A w ostatnich dniach zostało to wzmocnione przez skutki koronawirusa w Chinach. Na razie bez wpływu na rynki finansowe. Nic dziwnego, że jest to jeden z najbardziej niedźwiedzi wartości na hiszpańskiej giełdzie. Ze spadkiem wyceny na giełdzie dotychczas w tym roku o nieco ponad 5%, w składzie najbardziej niedźwiedzi w pierwszych miesiącach roku.
Wszystko to i pomimo faktu, że Repsol uzyskał plik zysk netto w wysokości 1.466 mln euro w pierwszych dziewięciu miesiącach roku, w porównaniu do 2.171 mln w analogicznym okresie poprzedniego roku. Skorygowany zysk netto, który konkretnie mierzy postęp w działalności firmy, wyniósł 1.637 mln euro w porównaniu z 1.720 mln euro osiągniętymi między styczniem a wrześniem 2018 r. Siła wyników firmy i jej zdolność do generowania gotówki doprowadziły do tego, że Zarząd Dyrektorów wyrażających zgodę na zaproponowanie na najbliższym walnym zgromadzeniu dodatkowej poprawy wynagrodzenia akcjonariuszy poprzez umorzenie 5% kapitału zakładowego.
Skorzystał na spadku ropy naftowej
Wręcz przeciwnie, istnieje inna grupa wartości, które wzmacnia spadek ceny ropy naftowej. Jedną z nich są linie lotnicze, które korzystają z tego nowego scenariusza w tym surowcu. Ale z zaprzeczeniem, że jest to również kolejna z największych szkód, jakie zaszkodziło pojawieniu się koronawirusa w Chinach. Z bardzo rzadkim poczuciem, że odchodzi wśród małych i średnich inwestorów, którzy nie wiedzą, co zrobić z tą klasą papierów wartościowych, jak np. szczególny przypadek IAG. Bo z jednej strony mniej kosztuje ich paliwo, ale jednocześnie widać, ile lotów jest odwoływanych, zwłaszcza tych kierowanych na Daleki Wschód.
Z drugiej strony, kolejnym sektorem, który bardzo dobrze wychodzi z tej sytuacji, jest energia elektryczna. Poprzez osiedlenie się jako schronienie w tego rodzaju scenariuszach, które zdarzały się historycznie przez wiele lat. Tam, gdzie inwestorzy szukają schronienia, aby zaoszczędzić swoje oszczędności iw tym sensie nie ma nic lepszego niż firmy, które prawie co roku oferują powtarzalną rentowność. Dodatkowo wypłacają jedną z najwyższych dywidend ze zmiennego dochodu naszego kraju, z rocznym oprocentowaniem okrągłe 6%. Znacznie więcej niż to, co oferują wszystkie produkty bankowe lub instrumenty pochodne na rynkach instrumentów o stałym dochodzie.
Inne papiery wartościowe niezwiązane z ropą naftową
Jednym z danych, które odzwierciedlają ewolucję głównych europejskich indeksów giełdowych, jest to, że Ibex 35 uderza mocniej niż inne indeksy europejskie. Ale mimo to zapasy w sektorze spożywczym osiągają lepsze wyniki niż pozostałe. Z taką samą rolą schronienie przed niechcianymi scenariuszami na rynkach akcji. Tam, gdzie zainwestowany kapitał może być znacznie bezpieczniejszy niż kolejna seria bardziej agresywnych propozycji giełdowych, jak to się dzieje na przykład w przypadku firm naftowych lub związane z ceną ropy naftowej.
Z drugiej strony nie można zapominać, że ta klasa papierów wartościowych nie jest tak zmienna, a także generuje niższy zwrot, chociaż przy znacznie mniejszym ryzyku niż w pozostałych. Ponadto generalnie zapewniają one stopę dywidendy, która może być bardzo interesująca dla małych i średnich inwestorów. Około 4% lub 5%, w zależności od wartości zapasów wybranych przez detalistów. Z drugiej strony może to być bardziej odpowiednia opcja inwestycyjna dla inwestorów o bardziej defensywnym profilu lub cięciu, w których zachowanie ich inwestycji przeważa nad innymi względami. Zakładając, że w większości przypadków nie uzyskasz dużych zysków kapitałowych. Z istotną dywersyfikacją w różnych branżach: żywność, dystrybucja itp. gdzie od teraz można zajmować pozycje.
Exxon poniżej oczekiwań
W Exxon Mobil Corp, dyrektor generalny Darren Woods plan ożywienia zysków największej amerykańskiej firmy naftowo-gazowej jest odrzucany przez dwie firmy, które zna najlepiej: chemikalia i rafinację. Zdaniem analityków branżowych kolejny rok słabych zysków może zmusić Exxona do tego przemyśl swoje ambitne plany wydatków lub osłabi jego zdolność do przetrwania dalszego spadku cen ropy. W tym względzie należy zauważyć, że Exxon już musi pożyczyć lub sprzedać aktywa, aby wypłacić akcjonariuszom część wypłaty dywidendy.
Spółka naftowa była przez długi czas uważana za jedną z najlepiej zarządzanych firm i ze względu na swoją wielkość najlepiej radziła sobie ze zmiennością cen. Jednak w ostatnich latach korzyści te osłabły w wyniku spadku dotychczas stabilnych zysków z chemikaliów. Całkowity zwrot dla akcjonariuszy był ujemny (-13%) w ciągu ostatnich 5 lat (do tego miesiąca), w porównaniu ze wzrostem o + 25% w Chevron Corp i + 82% w BP, zgodnie z najnowszymi raportami z sektor.
Tak czy inaczej, jest to obecnie jeden z najbardziej niestabilnych sektorów, dlatego najlepszą decyzją jest odejście od jego wartości. Przynajmniej na czas trwania tego surowego procesu amortyzacji.